Обычно при включении объемов в расчет индекса берут либо все акции данного вида, либо все акции, находящиеся в обороте. Число выпущенных акций определить легко. Число находящихся в обороте - сложно. Поэтому идут методом исключения, а именно, выбрасывают акции известных инвесторов-неспекулянтов, например, государства. Биржевой оборот в стандартный расчет не входит.
Второй подход, исторически более старый, вообще не учитывать объемы.
Как в принципе строится индекс. Это стоимость портфеля, который составлен на заданную исходную дату и пересматривается строго определенным образом.
Понятно, что нельзя в качестве веса брать текущий биржевой оборот. На момент формирования портфеля этот оборот неизвестен. Можно формировать портфель каждый квартал (месяц, год) пропорционально оборотам предыдущего квартала (месяца, года), если так уж хочется привязаться к оборотам.
По мне лучше всего брать среднее арифметическое или среднее геометрическое цен акций из списка, предварительно их отнормировав так, чтобы в портфеле их ценовые доли были равны. При этом среднее геометрическое мне нравится больше, оно близко к портфелю, в котором доли уравниваются ежедневно.
