Если я не ошибаюсь, то средний выигрыш для такой стратегии в единицу времени, делённый на объём торгов, должен являеться функцией отношения величины спреда к волатильности (дисперсии) инструмента. Найдя критическую величину этого отношения, можно a priori оценить потенциальную эффективность скальпирования. Как правило, скальпирование неэффективно. При положительном среднем выигрыше следует также учитывать большую величину отношения риск/прибыль.
Разумеется, в жизни все сложнее. Средний выигрыш можно улучшить путем получения информационных преференций.
