я понимаю примерно так: пусть у Вас есть процесс со смещением m (детерминированная составляющая) и блужданием s (сигма). С течением времени t у Вас «детерминированное» убегание попорционально m*t, а размах блужданий пропорционален s*t^0.5 . Слагаемое m*t будет доминировать при t > t(m,s) = (2*s/m)^2 — и это даёт оценку времени, по истечении которого в Вашем процессе основной вклад даёт неслучайная составляющая (т.е. минимальный инвестиционный горизонт J ).
