1. Хотя думаю, в нефтянке говотовится большая спекуляция под аукцион по Славнефти. Четкое ощущение, что есть продажи ЮКОСа, причем продажи не с запада а именно от основного владельца.
2. Раз кому-то нужны деньги, значит и будут продажи, при этом, ожидаю, что в Сургуте и ЛУКОЙЛе не будут продаж под идею «снять» денег с рынка под аукцион, а вот в Сибнефти и ЮКОСе, это возможно.
3. Компания победитель аукциона резко пойдет в гору. Этому есть объяснение, аукционом активы Славнефти оценены ниже активов Сибнефти, Сургута, ЛУКОЙЛа или ЮКОСа, что дает побежителю возможность повысить свою капитализацию с помощью присоединения классного актива по более низкой цене.
> Но, по-моему, не они «делают тренды» в России. Тредны в России делают нерезы-среднесрочники (ввод или вывод средств происходит на несколько месяцев).
У меня ощущение, что позиция нерезами-среднесрочниками уже собрана в августе-первой половине сентября: одни сделали ставку на РАО и Мосэнерго, с диверсификацией в других бумагах. Другие напротив, сделали ставку на нефтяные фишки, со слабой диверсификацией в других бумагах.
Сейчас идет отчаянная борьба двух парадигм: одни хотят тянуть энергетику вверх, другие напротив играют на понижение энергетики по сравнению с нефтянкой.
Могу предположить, что каждый двигает свои бумаги. Все же позиция ОФГ мне более симпатична и честной кажется, когда они двигают Мосэнерго, ЛУКОЙЛ, РАО, Ростелеком и Газпром. В такой позиции есть честная фундаментальная логика оценки активов.
Позиции Брансвика и Ренессанса лично мне менее симпатичны.
Ребята свой хлеб отрабатывают. Стараются, но логика против них.
