Использование подобного левераджа, увы, обязательный элемент подобных программ. Предположим, Вы делаете арб (статистический или еще какой-то, не суть важно) 100 раз в году, используя 100 единиц капитала и забирая с рынка В СРЕДНЕМ тик по, скажем, T-Bonds фьючерсу (после вычета всех костов). Без левераджа в год вы сделаете 100 тиков, т.е. $3,125.00. Впечатляет? Меня нет. Если мы хотим сделать $31,250.00, чтобы сделать нашу программу привлекательной для инвесторов, мы вынуждены использовать 10-кратный леверадж, т.е. торговать сайзом в 10 лотов. Теперь предположим, что мы имеем подобный сайз в лонге 8 марта 96 г. 7:19 CST, рынок торгуется на нашей цене 116 15/32 (точную цену не помню, ессно), наш Sell стоп работает по 116 13/32. 7:20 — Unemployment figures release. Через 3 минуты рынок на 114 04/32...без единого аптика. Получаем наш филл — 114 07/32. Слиппадж — $2,187.50. Итого мы даун 22.6% за 3 минуты. Options sellers eat like chickens and shit like elephants. Welcome to my world.
