|
|
|
| Сообщения в этой теме Ответить Форум Предыдущее Следующее |
Частичные ответы
Сообщение послал(а): А. Г.
Дата: 1/6/06 20:11:38
В ответ на: Re: Где "живут тренды" в ценах? (лот)
: Модель "либо тренд-либо флет" уступает полноте модели
: "тренд-флет-антитренд".
: Я не знаю,возможно,здесь не поприветствуется упоминание Мандельброта,Петерса
: или Хёрста,но ссылка на них мне нужна для того,чтобы предложить(без них не
: знаю как проще изложить,чтоб быть понятым),что есть три состояния
: поведения рынка,когда: Н(показатель Хёрста)=0.5(флет)
: Н>0.5(тренд)
: H<0.5(антитренд)
: Причём учёт последнего состояния мне кажется важным,потому что неочевидно,что
: он не допускает возможности арбитража,а стало быть может быть актуален для
: торговли.А приведённый здесь мат.аппарат или сам по себе не допускает
: индентификации этого состояния,либо не решал такой задачи.Прежде всего хочу отметить, что показатель Херста для стационарной последовательности есть ни что иное, как АКФ. Если близкие значения АКФ положительны, то Н>0.5, если отрицательны, то H<0.5. Таким образом для РАО ЕЭС на всем (!) рассматриваемом периоде Н>0.5. Поэтому дробление на 3 случая имеет смыл только при дроблении данный рассматриваемого периода. Я согласен, что статистика S(T) может использоваться только для различения случаев Н=0.5 и Н не равно 0.5, но не дает нам возможности различения H<0.5 и Н>0.5. Т. е. фактически я рассмотрел только альтернативу "флет против тренд+антитренд" в Вашей терминологии.
: Вот если всю эту же самую статистику применить для недельных данных или для
: часовых(чтобы не уходить от равномерности по времени и случайно не
: исказизились бы полученные результаты можно принять за один час 55 минут
: или 45 мин.,имею в виду,что 55*9=1 день(45*11=1 день),т.е. кругло и ровно
: по времени) и если обнаружится,что и для таких форматов средняя цена будет
: обладать такими же улучшенными качествами,что и для дневных данных по
: сравнению с Close,то что нам стоит говорить о том,что "«тренд» меняет
: свои характеристики (направления) на дневках,если формат неделя или 1-5-10
: минутках,если формат часовки?Вы правы, но тут есть нюанс. На каждом таймфрейме тренд+антитренд может быть своим, т. е. то, что мы наблюдаем на дневках на самом деле может являться композицией других более мелких трендов+антитрендов на более мелких таймфреймах, которые просто на дневках "сливаются" в тренд+антитренд другого вида. Безусловно, если для более мелких таймфреймов результаты будут аналогичны, то мы можем утверждать, что тренды+антитренды для этих таймфреймов тоже меняют характеристики внутри таймфреймов, но только время смены этих характеристик может не совпадать с временем смены характеристик тренда+антитренда на дневках.
: Вот тут есть такой неясный мне момент-является ли случайная величина
: (High+Low)/2(или средневзвешенная или простая(непростая?) средняя по СВ на
: непересекающихся периодах (t-(t-1)) случайной величиной такого же
: порядка(рода),что и Close?Ведь по сути High или Low-это
: фильтры,определяются в соответствии с выбранными нами
: критериями,отбираются(отсортировываются) нами из исходного потока СВ.Про (High+Low)/2 сказать что-либо сложно (то что H или L по отдельности перисистентны на СВ - это известный факт), а вот средневзвешенная в предположении, что на каждый тик СВ приходится один объем, является случайной величиной такого же порядка (рода), что и Close. Потому то и отличие в ее характеристиках от СВ указывает на неверность предположения, что тики представляют собой СВ.
А персистентность H или L в СВ использовать бессмысленно, потому что оно объясняется только одним: "близостью" Сlose к Н или L. И в те дни, когда Close "близко" к L не прогнозируется H, а в те дни Close "близко" к Н не прогнозируется L/
: Я не отдавал преимущество средневзвешенной цене по сравнению с
: (High+Low/2),потому что считал,что возможны
: "инсинуации".Внутридневные маркетмейкеры,с моей точки
: зрения,проводят "фиктивные" сделки покупая-продавая самим себе
: крупные лоты,чтобы локально руководить действиями мелких игроков,которые
: любят ставить свои лоты над-под крупными лотами или просто реагировать на
: подобные сделки.Но раз корреляция между средней и средневзв.ценой
: велика,то возможно,что если ТС использует нарезку баров,то эту саму
: нарезку имеет смысл делать по объёму совершённых сделок за период.Возможно
: линейность по объёму даст более лучшую картинку-ряд данных.ММВБ, по крайней мере, лишена этих проблем, так как там происходят только рыночные сделки, причем клиенты тех же маркетмайкеров имеют возможность самим ставить заявки непосредственно на биржевой сервер. И "фиктивные" сделки в рынке производить чревато - велика вероятность нарваться на "чужого". Ну а "руководство действиями мелких игроков" - это часть рынка, хотя при обороте больше 500 млн. долларов в день весьма рискованна. Для "фиктивных" сделок есть режим РПС, данные которого отражаются в биржевой статистике отдельно и не учитываются ни при расчете H и L, ни при расчете средневзвешенной цены, которые я рассматривал. Безусловно с данными, например, с Яху, надо быть осторожнее - я там не раз видел H и L, образовавшиеся вне торгового диапазона, который был виден в "стакане".
А идею нарезки по объемам, я не исследовал, поэтому сказать про нее что-либо, не могу.
С уважением
| Сообщения в этой теме Ответить Форум Предыдущее Следующее |
Форум Вопросы трейдинга создан Инфо с WebBBS 5.12.
|
|
|
|