|
|
|
| Сообщения в этой теме Ответить Форум Предыдущее Следующее |
Re: Что должен делать управляющий портфелем
Сообщение послал(а): А. Г.
Дата: 11/9/06 21:18:38
В ответ на: Что должен делать управляющий портфелем (Pensioner)
: Интересно, а что должен делать управляющий портфелем в следующей ситуации: 1.
: С начала года по текущую дату превышена заявленная средняя максимальная
: просадка за год.
: 2. Заявленная максимальная просадка, которая не должна быть превышена с 90%
: вероятностью находится в критической области ( вблизи заявленного значения
: ).Могу сказать за себя.
1. Проанализировать причины просадки.
Вариантов результатов два:
- рынок попал в фазу "турбулентности" с точки зрения торгуемых методов и эта "зона" аномальна долга;
- в торговые методы вносились модификации, из-за которых и была достигнута непрогнозируемая ранее просадка.2. Принять решения, не допускающую такую ситуацию в будущем.
Соответственно, и вариантов решений два.
В первом случае - это повод для детального анализа торговых методов с целью выявления "слабых звеньев" и выведения их в деньги до появления новых, т. е. сокращение объема операций по наиболее рискованным "звеньям" до начала выхода из просадки, когда можно увеличивать объем на методах, доказавших свою эффективность в период пережитой просадки.
Во втором случае - это полная отмена нововведений и разработка методов их предупредительного "выключения" на будущее, позволяющих избегать аномально высоких просадок из-за неправильной априорной оценки будущей доходности и риска нововведений.Второй случай, вообще говоря, априори несет в себе риск получения аномальной просадки по сравнению с данными, полученными на истории
http://www.howtotrade.ru/forum3/posts/182.html
и поэтому в данном случае появление аномальной просадки отнюдь не исключение, а скорее правило. Поэтому наряду с системой отмены нововведений надо проанализировать и методы их принятия в сторону приоритета оценки рисков при неблагоприятном сценарии над доходностью при благоприятном.
С уважением
| Сообщения в этой теме Ответить Форум Предыдущее Следующее |
Форум Вопросы трейдинга создан Инфо с WebBBS 5.12.
|
|
|
|