Ну, и где альфа? (итоги апреля) 

# 04.05.2010 11:05
Результат апреля составил:

УправлениеКупил и держиИндекс ММВБ
-1,01%-1,73%-0.97%


В-общем, все как обычно для трендового управления, рассчитанного на тренды на дневных изменениях цен. Но неприятно другое: только три дня из 22-х знак подневной доходности управления не совпал со знаком аналогичной доходности "Купил и держи", выборочный множественный R для апреля составил большую по сравнению со средне многолетним значением величину - 0,82, бета составила 0,66, а альфа всего 2,2% годовых. Т. е. в апреле управление только сглаживало колебания портфеля "Купил и держи" и практически не отличалось от этого портфеля, взятого на 66% средств. Увы, встречаются и такие месяцы.
А. Г.


постоянный адрес статьи

комментарии 5
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84