|
Ну, и где альфа? (итоги апреля)
|
| # 04.05.2010 11:05
|
Результат апреля составил:
| Управление | Купил и держи | Индекс ММВБ | | -1,01% | -1,73% | -0.97% |
В-общем, все как обычно для трендового управления, рассчитанного на тренды на дневных изменениях цен. Но неприятно другое: только три дня из 22-х знак подневной доходности управления не совпал со знаком аналогичной доходности "Купил и держи", выборочный множественный R для апреля составил большую по сравнению со средне многолетним значением величину - 0,82, бета составила 0,66, а альфа всего 2,2% годовых. Т. е. в апреле управление только сглаживало колебания портфеля "Купил и держи" и практически не отличалось от этого портфеля, взятого на 66% средств. Увы, встречаются и такие месяцы.
А. Г.
постоянный адрес статьи
|
|
комментарии 5 |
|