Во времена моей молодости существовало различие между discretionary trading и system trading. Под этими словами разные люди понимали разное: одни считали, что системная торговля означает обязательное наличие позиции в любой момент времени, а дискретная торговля позволяет трейдеру открывать позицию тогда, когда ему этого хочется; другие утверждали, что системная торговля обязательно представляет собой ряд формул в Метастоке или Омеге, которые генерируют обязательные к исполнению красные или зелёные стрелочки на чартах, в то время как дискретная торговля требует участия живого человека; третьи предполагали, что главное отличие системной торговли от дискретной -- это таймфрэйм (дескать, системщики работают в интрадэе, а дискретники предпочитают дневки или даже weekly). Одно время я даже верил во все эти теории, пока где-то в пятый раз не перечёл книжку Эдвина Лефевра "Воспоминания биржевого спекулянта". Если Вы помните, автор ещё мальчишкой стал замечать, что некоторые шаблоны поведения цены приводят к её росту или падению, и на этом стал обыгрывать брокерские дома. И вот эта простенькая модель, по сути, открыла мне глаза на то, что представляет собой системная торговля: это всего лишь замеченная стохастическая зависимость изменения цены от какого-либо события (например, от другого изменения цены, индикатора технического анализа, положения созвездия Козерога на небе или настроения Вашей жены). Поскольку зависимость стохастическая (событие приводит к желаемому изменению цены не "стопудово", а с некоторой вероятностью), то важным становится отношение прибыли, которая получается при удачном попадании, к убытку, который случается, если событие ни к чему интересному не привело. Если с течением времени прибыль почему-то стабильно оказывается больше убытка (шибко умные, то есть краем глаза слышавшие что-то про математическую статистику, с умным видом называют это "положительным математическим ожиданием"), то мы тихонько шепчем, что Грааля, к сожалению, найти не удалось, но и так неплохо, открываем брокерский счёт, вносим туда энную сумму и начинаем торговать придуманную систему в надежде, что кривая equity вывезет. А почему, скажем, хорошее настроение жены приводит к росту на рынке -- это нам глубоко по барабану, главное, чтобы благоверная на развод не подавала.

Я прекрасно понимаю, почему системная торговля кажется Вам алхимией. Ещё со школы Вы привыкли к принципу детерминированности, который лежит в основе науки. Он означает, что вне зависимости от условий, времени и личности наблюдающего причина ВСЕГДА приводит к следствию, если в основе этого лежит какой-либо закон природы. Раствор соли всегда пропускает электрический ток, затмение Солнца легко прогнозируется, а если семечко посадить в удобренную землю и периодически поливать, освещать, подкармливать и полоть, то в результате вырастает подсолнух. Однако, агроном, выращивающий подсолнечник, в отличие от трейдера, эксплуатирующего собственную жену ради получения прибыли, хотя бы в общих чертах знает, откуда из семечка взялось взрослое растение и почему оно взялось. И Вы уверены, что и трейдер должен непременно стать учёным и обнаружить-таки причинно-следственную связь между ростом на рынке и настроением жены, даже если последнюю придётся для этого обратить в мясо-костную муку. Потому что в детстве Вам на уроках в школе вдолбили веру в то, что только наука является универсальным и всесильным средством познания человеком окружающего мира, а всё, что к науке не относится, должно быть либо к ней сведено, либо отброшено за ненадобностью. И эта вера прекрасно легла на совершенно детское желание узнать, откуда всё берётся (именно детское, потому как в соответствии с бородатым анекдотом взрослых гораздо больше интересует, куда всё девается).

Некоторые малодушные деятели от науки могут Вам возразить, что принцип детерминированности работает только в естественных науках, а в общественных науках этот принцип работать почему-то перестаёт. Видимо, тут дело в том, что человек -- высшее творение природы, а потому даже принцип детерминированности ему не указ. Вы таких псевдо-учёных посылайте подале, ибо они наслушались в детстве тех же сказок про всемогущество науки, а повзрослев, искренне удивляются, почему их дети, будучи на кухне, не разбегаются по углам как тараканы, если включить свет. Детерминированность наличествует и в общественных науках. Например, если в экономике становится всё больше денег, то рано или поздно начнёт расти и фондовый рынок, потому как люди, купив десятую квартиру в центре, третью яхту на Лазурном берегу и пятнадцатого поддельного Гогена, начинают задумываться, а куда же ещё девать такую прорву денег. А поскольку подавляющее большинство среднестатистических владельцев излишней наличности не отличается бурной фантазией, то сама собой приходит мысль о покупке каких-нибудь акциев, чтобы сразу выросли. Капиталистов же поскромнее перестают удовлетворять текущие ставки по банковским вкладам, и те начинают метаться в поисках добрых дядей, которые бы почти что бескорыстно зарабатывали им по 7 -- 10 % в месяц (это не шутка, мне недавно один такой потенциальный клиент звонил, условиями доверительного управления интересовался :( ). И этот закон одинаково хорошо работает и в XVI веке, и в XIX-ом, и в XXI-ом, и в России, и в Гане, и в Саудовской Аравии. Так что принцип детерминированности никто не отменял и в общественных науках, понятно почему.

Да, но на фондовом рынке-то он не работает! Америка выросла, а мы почему-то упали. А вот Япония наоборот -- выросла! Где же тут детерминированность?!? Или, к примеру, на 17-периодной MACD сформировалась бычья дивергенция, а рынок как падал, так и падает, и это при том, что 31-периодный стохастик давно в зоне перепроданности! Если Вам ещё не смешно, то я отвечу так: Вы выбрали не тот объект научного исследования. Поймите, далеко не все явления в этом мире можно описать на языке науки -- во всемогущество научного познания верили при Декарте и Фрэнсисе Бэконе, но перестали верить уже при Гегеле и Гуссерле, а ведь подлинный расцвет науки пришёлся на XX век! Фондовый рынок -- это не объективный процесс со своими законами и этапами, а борьба, самая обыкновенная драка (не помню кто на форуме FXO-2 сравнивал Форекс с мордобоем, так вот очень точная модель ). В любой борьбе существуют свои правила и способы (в общем случае они называются стратегия, тактика и оперативное искусство), но вот науки, которая смогла бы предсказать исход любой схватки, ещё пока не придумано (и я надеюсь, что не будет придумано никогда). Любого летёху-комвзвода готовят в военном училище пять лет, читают ему кучу полезных (и ещё большую кучу -- бесполезных) предметов, а ведь это самый маленький командир в армии. Но и после такой подготовки никто не ждёт, что новоиспечённый лейтенант начнёт побеждать со своим взводом в одном сражении за другим. Его натаскивают пять лет только для того, чтобы он нанёс хотя бы какой-то урон врагу, буде случится такая возможность. Трейдеров (самых маленьких солдат на фондовом рынке) никто не готовит специально (насколько я знаю), трейдинг как профессия несравнимо моложе профессии военного, и ни один работодатель, между прочим, ни фига не заинтересован в повышении профессионализма своих трейдеров (справедливости ради надо отметить, что наше государство по всем признакам также ни фига не заинтересовано в повышении профессионализма своих военных :( ). Вы не учёный, изучающий процессы и явления, происходящие на рынке, вы рядовой, который день за днём должен выбивать с рынка таких же рядовых, иначе с рынка вынесут вперёд ногами его самого. И насколько хорошо Вы умеете убивать, решаете Вы сами. Механическая торговая система -- это не высокоточный прибор, показывающий, когда лучше купить или продать, а Ваша винтовка, при помощи которой Вы уничтожаете противника из своего окопа. Насколько она пристреляна, насколько хорошо Вы следите за ней и умеете из неё стрелять, зависит только от Вас. Если Вы нерадивый солдат, не знаете Боевой устав, не следите за своим оружием и плохо из него убиваете врагов, то я с лёгкостью могу предсказать Вашу судьбу на рынке -- в этом мне поможет принцип детерминированности. Не хотите воевать винтовкой -- что ж, сделайте себе пулемёт. Лучше, конечно, сделать сразу ядерную ракету, но люди, давно воюющие на рынке, почему-то называют её "Святой Грааль" и экспериментировать в области физики атомного ядра не пытаются, предпочитая проверенную и (самое главное!) безотказную трёхлинейку. Но всегда помните две вещи. Во-первых, никогда не думайте, что Вы суперкрутой Дольф Лундгрен и можете укладывать по сто солдат противника за раз одним ударом мощного кулака -- воевать лучше винтовочкой, этот вывод научно обоснован и подтверждён многолетней практикой. И во-вторых, в отличие от настоящих военных Вам несказанно повезло: выбор окопа и времени боя остаётся за Вами. Если Вы, не дай бог, оказались в окружении, то можете смело сдаться в плен и тут же воевать за противника, никто Вас за это в трибунал не потянет.

Короче, подъём, солдат! Огонь без команды.