Собственно результат августа предопределил «черный лебедь» управления в первой декаде августа:
Управление
Купил и держи
Индекс ММВБ
-6,01%
+0,09%
+0,04%
который был получен в первую очередь из-за того, что в этот период мы вступили с плечами по всем инструментам (плечо составляло 1:1.4 или 2,4 раза от имеющегося капитала), которые фильтр естественно включил после роста с 25 мая по 29 июля.
Вообще нынешний август оказался неудачным и для других моих теоретических систем. Отслеживаемая мной с июля интрадейная система на Сбербанке, которая в июле показала прекрасный теоретический результат +27,6% (проскальзование+комиссия 0,05%), в августе «спустила» 17,6%. Долгосрочная система на индексе ММВБ (тот же фильтр, но не на отдельных эмитентах, а на индексе) перевернулась в шорт по 1365.2 и вернулась в лонг по 1373.1.
Ради интереса я посмотрел на прошлые августы и увидел, что последний прибыльный август был у меня в …2005-м году, а с 2006-го были такие результаты:
2006
2007
2008
2009
2010
Управление
-8,88%
-5,74%
-0,21%
-2,36%
-9,20%
Индекс ММВБ
+4,94%
-3,13%
-9,79%
+3,67%
-2,02%
- в 2006-2007-м счет управлялся без коэффициента 1,2 и фильтра плечей и шортов, но в 2006-м был независящий ни от чего постоянный коэффициент на портфель - 1,6;
- в августе 2006-го игрались шорты из-за внесистемного соображения, что после IPO Роснефти должен произойти отток средств с рынка и его падение;
- в августе 2007-го по причинам, не зависящим от рынка, торговался совсем небольшой счет, составлявший примерно 10% от имевшихся тогда у меня средств (перерыв был с 25 июля по 4 октября).
После такой статистики у меня возникло непреодолимое желание отменить августы . Но сейчас настало время и для очередной модификации систем в портфеле с целью устойчивости к «пилам» (но с потерей в доходности) и для доработки фильтра. Первое уже сделано и скоро встанет в «боевой режим», а со вторым ищу новые идеи и когда найду – не знаю.
А что значит "с коэффициентом 1.2"
=====================================
Это значит, что при полной загрузке портфеля в лонг (в шорт) я куплю (продам) на объем портфеля +20%. Если включаются плечи (шортов быть при этом не может), то при полной загрузке портфеля я куплю на объем портфеля + 140%. Такое получается если просто умножить портфель на 1,2 без плечей и на 2,4 с плечами, отсюда и название - "коэффициент".
to Frolll
Если зима будет долгой, то выживут самые толстые, то есть те, у кого денег в управлении больше всего. Так что спешите, пока А.Г. все не забрал. :)
"Но сейчас настало время и для очередной модификации систем в портфеле с целью устойчивости к «пилам» (но с потерей в доходности) и для доработки фильтра. "
----------------------------------
То есть готовимся к худшему, имею ввиду возможное затягивание боковика?
Может расскажет кто у кого были подобные периоды, как долго длились и как из него выходили
======================================
Аналогичный период был во время предыдущего "Великого боковика" с января 2007 по июль 2008. Но сейчас я думаю, что "Великий боковик"-2 закончится раньше.
======================================
То есть готовимся к худшему, имею ввиду возможное затягивание боковика?
=======================================
Нет, просто вообще после 2006-го года доля "пил" вырастает и надо переходить к более "пилоустойчивому" портфелю.
To Антон
Фильтр на входы хотите дорабатывать или на выходы?
=========================================
Хочу добавить более быстрое прогнозирование "пил".
То Олег
Просто в августе нужно выходить в cash и уходить в отпуск...-:)))
==========================================
Если б было все так просто - реальный отпуск в августе 2003 "стоил" мне 8% от портфеля :(
. Но сейчас настало время и для очередной модификации систем в портфеле с целью устойчивости к «пилам» (но с потерей в доходности) и для доработки фильтра. Первое уже сделано и скоро встанет в «боевой режим», а со вторым ищу новые идеи и когда найду – не знаю.
