Очередная часть "Истории одного управления" готова к публикации, но будет опубликована через три дня, чтобы это сообщение могли прочесть заинтересованные читатели.
Здравствуйте Александр,
Поздравляю, отличный результат за февраль. Скажите, на вашей памяти какой самый большой дневной оборот по акциям был на ММВБ? Что было на рынке в следующие 3-5 дней? По идее, кто продавал по 1000 р. не станет на следующий день покупать по 1010 р., а кто купил просто из-за отсутствия денег не сможет больше покупать...
Извините, но я за объемами не слежу, так как в свое время проводил исследования для SPY и пришел к выводу, что динамика объемов и ближайшее краткосрочное движение на 3-4 дня никак не связаны.
Александр, а фьючерс на РТС и сам РТС отслеживаете сейчас, если да , то какие видения на него?
==========================================
Нет, не смотрю. В самом индексе РТС мне не нравится состав, а во фьючерсе его пересчет через курс рубль-доллар. У меня, в-основном, рублевые расходы (и в отпусках в евро) и потому курс "рубль-доллар" меня вообще не волнует.
===========================================
To Anatole
Александр, если я правильно понимаю понятие альфа, то нет ли парадокса в словосочетании "альфа возвращается"? :)
===========================================
Не вижу парадокса. Альфа, как параметр управления, не стационарен и бывают краткосрочные периоды с нулевой и даже отрицательной альфой, а бывают с положительной. Главное, чтобы долгосрочно альфа была положительна и потому ее переход из отрицательной в положительную область означает возвращение к среднеисторическим значениям.
То Сергей
Александр, не могли бы Вы пояснить понятия альфа и бета. Вы их часто используете, но не могу понять что они значат
==========================================
Это коэффициенты в уравнении регрессии:
приращение подневной эквити в %= бета* дневноео приращение бенчмарка в %+альфа+ошибка
Здравствуйте Александр,
Вы планируете издать книжку о своей работе трейдером на рынке? В неё могли бы войти ваши предыдущие очерки, а также ваши предсказания по рынку с описанием их обоснования и анализом последующих событий. Я уверен такая книжка о практическом трейдинге на российском рынке была бы бестселлером.
Вы планируете издать книжку о своей работе трейдером на рынке? В неё могли бы войти ваши предыдущие очерки, а также ваши предсказания по рынку с описанием их обоснования и анализом последующих событий.
===========================================
Давайте я сначала закончу с очерками. Пока опубликована только 1 часть, подготовлена к публикации вторая, а в планах еще 4. У меня есть в мыслях книга виде очерков вперемешку с теорией системного трейдинга. С прогнозами сложнее - я уже не вспомню какие прогнозы давал за все свое время выступлений на РБК-ТВ (с февраля 2004-го) и уж тем более не вспомню на чем они были основаны. Точно могу сказать, что "медведем" в 2008-м я стал только после пробития нижней границы "Великого боковика" 25.07.08, а "быком" в марте 2009-го после пробоя максимума 5.11.08. Так что сказать, как сейчас говорят многие, что были "медведями" весной 2008-го, я не могу.
Здравствуйте Александр,
Поповоду "Извините, но я за объемами не слежу, так как в свое время проводил исследования для SPY и пришел к выводу, что динамика объемов и ближайшее краткосрочное движение на 3-4 дня никак не связаны."
Если я правильно понял SPY - это индексный фонд, который отслеживает SP500. Однако между спросом и предложением (объем торговли) на реальные акции (индекс SP500) и спросом на ETF SPY - большая разница. Изменение объема торговли акциями влияет на цену акции, на индекс SP500. При изменении спроса на ETF SPY курс SPY не меняется(!), ведь он отражает изменение индекса SP500 и зависит только от SP500! Поэтому некорректно сравнивать влияние спроса на ETF SPY и изменение объема торговли акциями SP500!
