Во втором квартале рынок был, в основном, "пилообразным" и по прежнему низковолатильным (по сравнению с первым кварталом "риск по Шарпу" рынка практически не изменился, см. таблицу ниже). Даже месячное падение рынка с 22 апреля по 23 мая на 12,3% сопровождалось тремя сильными гепами вверх, которые "съели" часть прибыли от шортов (мой "фильтр" открыл их в начале мая). Кроме того, нам пришлось пропустить майские шорты по Лукойлу, Газпрому и Норильскому никелю, открывавшиеся за день-два до "отсечек", а на эти теоретические шорты пришлось больше половины прибыли в шортах по этим эмитентам. Такое поведение рынка не располагает к получению большой прибыли в шортах, ну а лонги на низковолатильном падающем рынке всегда были убыточны. В итоге квартал оказался убыточным и по убытку занял третье место с конца из квартальных результатов за всю историю моего управления: более убыточными были только третьи кварталы 2006-го и 2008-го годов. Подробнее об итогах этого неудачного квартала ниже.
Доли эмитентов в торгуемом портфеле во втором квартале были следующие (в таблице мы также приводим и новый портфель на третий квартал)
GAZP
GMKN
LKOH
SBER
SBERP
VTBR
ROSN
11.01.11-01.04.11
22%
17%
12%
25%
0%
12%
12%
04.04.11-04.07.11
25%
14%
14%
19%
6%
10%
12%
05.07.11-30.09.11
25%
15%
15%
19%
6%
9%
11%
По традиции портфель был перестроен в соответствии с опубликованными данными об оборотах торгов в первом квартале 2011-го, однако доля Сбербанка была разделена между обыкновенными акциями Сбербанка и привилегированными из-за ожидавшегося более быстрого роста последних на объявлении параметров программы GDR ОАО Сбербанк.
График доходности в первом полугодии 2011-го года в сравнении индексом ММВБ и "Купил и держи" торгуемого портфеля представлен на следующем рисунке
График просадок в первом полугодии 2011-го года в сравнении индексом ММВБ и "купил и держи" торгуемого портфеля представлен ниже
Рассмотрим некоторые аналитические характеристики управления в сравнении с «Купил и держи» и индексом ММВБ:
Управление
Купил и держи
индекс ММВБ
средняя доходность*
-4.9%
3.2%
-0.7%
риск по Шарпу
0.88%
1.39%
1.26%
риск по Сортино
0.54%
0.98%
0.90%
просадка
-11.83%
-16.94%
-15.42%
коэффициент Шарпа
-
-
-
коэффициент Сортино
-
-
-
коэффициент Кальмара
-
-
-
Как мы не раз отмечали, коэффициенты Шарпа, Сортино и Кальмара теряют свой смысл при отрицательной доходности, а потому не приводим их значений.
Альфа и бета управления относительно «Купил и держи» и индекса ММВБ в первом полугодии составили:
Купил и держи
индекс ММВБ
Бета
0.37
0.39
Альфа*
-6.11%
-4.64%
*в % годовых
Как мы видим, превосходство системного трейдинга над стратегией «купил и держи» по риску сохранилось, но вот доходность управления за полугодие оказалась хуже доходности рынка, что неудивительно для такого слабоволатильного рынка. Также мы видим, что на падающем рынке во втором квартале резко уменьшилась Бета управления, но из-за большого количества "пил" Альфа за полугодие из слабо положительной стала слабо отрицательной.
По традиции рассмотрим результаты управления в разные периоды. Рост в первые два дня квартала наше управление отыграло сполна и в этот период обыграло рынок:
период
тенденция
управление
Купил и держи
индекс ММВБ
1.04-04.04
"двухдневный рост"
3.69%
2.73%
2.12%
Затем на рынке случилась «пила-лобзик», на которой управление проиграло рынку и растеряло преимущество перед ним:
период
тенденция
управление
Купил и держи
индекс ММВБ
05.04-11.04
«пила»
-2.91%
-0.17%
-0.34%
Потом случилось первое сильное падение 2011-го года, на котором управление по традиции обыграло рынок:
период
тенденция
управление
Купил и держи
индекс ММВБ
12.04-18.04
«падающий тренд»
-2.08%
-7.76%
-7.14%
И «счет» в борьбе между управлением и рынком снова сложился в пользу управления. Однако нас ждал "пилообразный рост", на котором управление снова проиграло рынку:
период
тенденция
управление
Купил и держи
индекс ММВБ
19.04-22.04
«пилообразный рост»
1.94%
4.89%
4.66%
Но после этого небольшого роста рынок попал в месячное падение, на котором управление уже существенно обыграло рынок:
период
тенденция
управление
Купил и держи
индекс ММВБ
23.04-23.05
«падающий тренд»
-5.30%
-13.91%
-12.31%
Собственно в конце дня 23 мая наблюдалось наибольшее превосходство управления над рынком в этом году. Однако, по уже ставшей плохой традицией в 2007-2011 годах, коррекционный рост к этому падению был "пилообразным" и управление не смогло его "поймать", несмотря на внесистемное отключение шортов 3 июня на основе моего видения рынка (системно "фильтр" отключил шорты в середине июня после серии убыточных шортовых сделок):
период
тенденция
управление
Купил и держи
индекс ММВБ
24.05-09.06
«пилообразный рост»
0.51%
8.79%
7.58%
После этого роста рынок опять же по традиции последних 2-х лет до конца квартала попал в "нисходящую пилу" с частыми междневными гэпами, на которой и была получена максимальная просадка управления в первом полугодии 2011-го (27.06):
период
тенденция
управление
Купил и держи
индекс ММВБ
10.06-30.06
«наклоненная вниз пила»
-3.03%
-1.21%
-1.52%
Поквартальные доходности приведены в следующей таблице:
период
управление
Купил и держи
индекс ММВБ
1 квартал
4.90%
9.31%
7.44%
2 квартал
-7.25%
-8.19%
-8.11%
И в заключении по традиции приведем помесячные результаты управления
месяц
управление
Купил и держи
индекс ММВБ
январь
0.91%
4.80%
2.10%
февраль
5.14%
1.07%
3.16%
март
-1.12%
3.20%
2.01%
апрель
-1.81%
-3.74%
-3.96%
май
-3.21%*
-5.86%*
-4.34%
июнь
-2.40%*
1.31%*
0.02%
*при оценке акций НК Лукойл на закрытие 31.05 по 1800
Как Вы можете видеть по месяцам «счет сравнялся», однако это не спасло управление от небольшого отставания от рынка по итогам полугодия, что, впрочем, неудивительно для годов, когда рынок находился в относительно узком коридоре (2007-й, 2010-й и первая половина 2011-го).
1.Как часто Вы оптимизируете внутридневные уровни покупки/продажи?
2.Как Вы считаете, раз рынок значительно поменялся с середины 2006 года в плане волатильности, может имеет смысл оптимизировать эти уровни лишь по этому участку, а не по всей истории?
3.Проводили ли Вы исследования, которые могли бы обосновать разделение весов по бумагам пропорционально/или близко по объему торгов? Может имеет смысл взять 4 самых ликвидных бумаги и поделить портфель на равные доли в 25%?
1.Как часто Вы оптимизируете внутридневные уровни покупки/продажи?
============================================
В созданных системах никак не оптимизирую, а новые создаю по мере "поступления идей".
2.Как Вы считаете, раз рынок значительно поменялся с середины 2006 года в плане волатильности, может имеет смысл оптимизировать эти уровни лишь по этому участку, а не по всей истории?
===========================================
Нет по волатильности рынок как раз не изменился (хотя если выбросить вторую половину 2006 и май 2008 - май 2009, то действительно волатильность упала), но изменения есть и произошли они чуть раньше - осенью 2005-го. Кто-то наладил "мост с Лондоном" и мы стали гораздо больше повторять интрадейный ход торгов в Лондоне. С точки зрения моих систем это привело к увеличению времени "борьбы с нулем", но как с этим бороться не уменьшая среднее время в сидении позиции, я не знаю. А уменьшать не могу, так как это существенно снизит "емкость" управления.
3.Проводили ли Вы исследования, которые могли бы обосновать разделение весов по бумагам пропорционально/или близко по объему торгов? Может имеет смысл взять 4 самых ликвидных бумаги и поделить портфель на равные доли в 25%?
==========================================
Данное разделение весов продиктовано одним: максимизировать "емкость" капитала под управлением и с этой точки зрения оно оптимально. А для портфеля Lite я так и сделал, как Вы написали.
Добрый день, Александр.
Вы как-то писали, что у Вас был момент, когда ваша компания предоставляла услуги ДУ другой управляющей компании. Как Вы относитесь к идее отдать часть вашего портфеля в управление другому управляющему для сглаживания кривой доходности.
ответить можно сюда:
sasha1221 {d o g} bk тчк ru
Вы как-то писали, что у Вас был момент, когда ваша компания предоставляла услуги ДУ другой управляющей компании. Как Вы относитесь к идее отдать часть вашего портфеля в управление другому управляющему для сглаживания кривой доходности.
===========================================
Как управляющий активами отношусь отрицательно, тем более, что конкретно в компании, где я работаю, и помимо меня есть другие управляющие, "сглаживающие доходность". Это исключительная прерогатива владельцев денег - распределять свои активы между управляющими активами, а не управляющего активами.
Александр,
на сколько я понял из одного из предыдущих комментариев, Вы считаете, что при меньшем времени нахождения в позиции увеличивается доходность, на чем это основано ? Гэпы съедают много прибыли?
на сколько я понял из одного из предыдущих комментариев, Вы считаете, что при меньшем времени нахождения в позиции увеличивается доходность, на чем это основано ? Гэпы съедают много прибыли?
===========================================
Нет, я утверждал, что при одинаковом проскальзовании и плече (!) меньшее время в позиции дает меньшие просадки счета при их подневном расчете. Про доходность я ничего не говорил, потому что она зависит от поведения рынка и плеча, а значит про нее что-то можно сформулировать только применительно к конкретным стратегиям.
Добрый день, Александр.
Слышал что в прогнозах объединенной биржи сделать торги 24 часа в сутки.
Как думаете, что поменяется в системной торговле после этого. Изменятся ли в связи с этим результаты работы систем?
=========================================
Слышал что в прогнозах объединенной биржи сделать торги 24 часа в сутки.
Как думаете, что поменяется в системной торговле после этого. Изменятся ли в связи с этим результаты работы систем?
======================================
Для спота это невозможно. Потому лично я не буду учитывать данные вне основной сессии с расчетами "день в день" (сейчас она, согласно правилам бирж и постановлениям ФСФР, может быть с 9:00 до 19:00МСК). Как изменятся результаты, посмотрим после увеличения времени.
Да, забыл добавить. У меня время выставления стопов на открытие новых позиций не сместится даже при переносе открытия на более раннее время, а закрытие больше чем на 15 минут не перенесут.
1750 мы пока не достигли, но потом будем находиться в коридоре 1570-1850 по индексу ММВБ до середины августа, как минимум. Пробой этого коридора, вероятней всего, будет вверх, но не раньше второй половины августа, а может и позже: в сентябре-ноябре. Точнее, увы, сказать пока не могу. Нужно посмотреть как будут проходить торги 5-7 торговых дней после достижения 1750, чтобы сделать более точные прогнозы.
Александр, доброй ночи!
По какой модели строится доверительный интервал коридора, если мини-максные модели не в фаворе. Т.е. если они вырождаются, то через что? Если, конечно, такая постановка вопроса имеет право быть.
Обама не может договориться с республиканцами о повышении потолка госдолга без сокращения расходов. И тут выходит такой отчёт от минтруда по занятости, что сами республиканцы должны попросить увеличить расходы на стимулирование занятости....Ваше отношение к статистике (российской и американской)? Какое влияние макроданные оказывают на Ваше видение рынка и принятие решений? Или Вы их совсем игнорируете?
По какой модели строится доверительный интервал коридора, если мини-максные модели не в фаворе. Т.е. если они вырождаются, то через что? Если, конечно, такая постановка вопроса имеет право быть.
============================================
Конечно имеет. Для минимаксных моделей я не строил доверительные интервалы, а для остальных я делаю две вещи:
1. Беру максимум из краткосрочной и среднесрочной волатильности при расчете знаменателя статистик, а потму вырождения быть не может.
2. Ошибка первого рода критерия - это и есть единственный оптимизируемый параметр моих систем.
То Олег
Ваше отношение к статистике (российской и американской)? Какое влияние макроданные оказывают на Ваше видение рынка и принятие решений? Или Вы их совсем игнорируете?
========================================
1. Отношение сложное, но это долгий разговор.
2. Никакого влияния не оказывают, кроме того, что если эти данные вызывают движения, то срабатывают стопы.
Вы неоднократно упоминали, что не принимаете сигналы систем то-ли в 1 час торгов, то-ли до момента открытия Европы…
1.Не пробовали ли Вы использовать подобный «фильтр», но для других временных отрезков торговой сессии? Например, не принимать сигналы на продажу в момент с 12 до 13 часов дня. Или на покупку в традиционно «тухлый» период с 14 часов до 15 часов. Суть в отсечении моментов сессии с высокой вероятностью ложных проходов стоп-уровней открытия/закрытия позиций.
За счет подобного фильтра, я получил на истории рост показателя среднегодовой доходности на четверть, глубина максимальных просадок не увеличилась.(Период тестирования 10 лет).
2.Не является ли этот метод «переоптимизацией»? И как это можно определить?
Заранее благодарю за ответы.
Вы неоднократно упоминали, что не принимаете сигналы систем то-ли в 1 час торгов, то-ли до момента открытия Европы…
========================================
Не открывать новые позиции до 12:00, стопы на старые есть уже через 10 минут торгов.
==========================================
1.Не пробовали ли Вы использовать подобный «фильтр», но для других временных отрезков торговой сессии? Например, не принимать сигналы на продажу в момент с 12 до 13 часов дня. Или на покупку в традиционно «тухлый» период с 14 часов до 15 часов. Суть в отсечении моментов сессии с высокой вероятностью ложных проходов стоп-уровней открытия/закрытия позиций.
==========================================
Для систем 1998-го и 2003-го построенных на дневных данных - не пробовал. Просто в то время с интрадеем было "туго", но мысль интересная. А для систем 2007-2008-го годов создания, построенных на идеях кусочно постоянных трендов конечно пробовал - там это не работает.
======================================
За счет подобного фильтра, я получил на истории рост показателя среднегодовой доходности на четверть, глубина максимальных просадок не увеличилась.(Период тестирования 10 лет).
2.Не является ли этот метод «переоптимизацией»? И как это можно определить?
=========================================
Если количество сделок на этой истории исчисляется сотнями, доля отброшенных сделок больше 10%, а у бинарной последовательности "прибыльная" ("убыточная") сделка автокорреляционная функция нулевая, то "подгонкой" это быть не может. Ну а если одно из трех перечисленных условий не выполнено, то, как говорится, "возможны варианты".
Увы, по поводу среднесрочных перспектив цен на золото ничего сказать не смогу: я не рассматриваю этот актив ни для краткосрочных спекуляций, ни для инвестиций. Я смотрю за ним только с одной точки зрения: не пропустить момент, когда отмена свободной конвертации валют станет делом ближайших месяцев.
"Я смотрю за ним только с одной точки зрения: не пропустить момент, когда отмена свободной конвертации валют станет делом ближайших месяцев."...Вы действительно верите в такую возможность? Тогда значительная часть крупных банков, зарабатывающих на FOREX, просто сойдут со сцены, т.к. источников дохода для них становится всё меньше и торговля валютой, а ещё больше предоставление сервиса на этом рынке - один из важных источников для них...
Вы действительно верите в такую возможность?
===========================================
Я не просто верю, а уверен, что это произойдет. Только не знаю - через год или через 15 лет. А крупные инвестиционные банки как раз на валютообменных операциях зарабатывают относительно немного, их основной источник дохода в последние лет 30 разного рода производные инструменты от облигаций, особенно от облигаций, выпущенных под пулы кредитов (свопы, фьючерсы на ставки, CDS и т. п. вещи). Поэтому если будет реальная угроза рынку производных от долговых обязательств, то мир пойдет на "новый финансовый порядок" и в первую очередь "по нож" пойдет FOREX, так как без жесткого регулирования кредитно-денежных отношений в мировом масштабе изменить ничего не удастся.
Здравствуйте Александр. Не могли бы вы поподробнее осветить вопрос отмены свободной конвертации валют, или если возможно дать какие нибудь ссылки где об этом можно почитать.
Да логика очень проста. Единственным неапокалипсисческим выходом из созданной в "развитом мире" экономики долга может быть только создание мирового эмиссионного центра. А какая может быть свободная конвертация валют, выпускаемых одним эмиссионным центром? У нас же нет курса евро Германии, отличного от курса евро Греции.
Ну если мир попадет в глобальный кризис существующей мировой финансовой системы из-за накопленных долгов, то начнется разрушение этой системы и "война всех против всех". В этом случае тем более ни о какой конвертации бумажных и электронных денег вообще не может быть речи.
Ну а статей на тему, что нынешние долговые проблемы "развитых стран" ("долг" - это не только госдолг, но и долги физических лиц и частных компаний и будущие выплаты по социалке) пруд пруди.
По-моему Вы попали под влияние теории, активно пропагандируемой Хазиным. Как я понимаю, проблема развитых стран в том, что они потребляют больше, чем производят. И созданием эмиссионного центра эту проблему не решить, это позволит только оттянуть её решение различными "бухгалтерскими" уловками. А для того, чтобы всё уже народившееся население Земли жило на том же уровне, что и "золотой" миллиард, просто не хватит ресурсов.
По-моему Вы попали под влияние теории, активно пропагандируемой Хазиным. Как я понимаю, проблема развитых стран в том, что они потребляют больше, чем производят.
============================================
Проблема не в этом, а в том, что наращивание долговой нагрузки давно (еще лет 40-50 назад) стало основной "движущей силой" "роста ВВП развитых стран". Даже денежная масса в "развитых странах" росла исключительно пропорционально росту номинальных доходов и ни коим образом не привязывалась каким-либо другим макроэкономическим показателям. Все это описано мною здесь
Поэтому возникла "пирамида долга", которая рано или поздно должна рухнуть. А чтобы она "под своими "обломками" не похоронила весь мир", нужно "простить долги" и "начать жизнь с чистого листа" всем "развитым миром". А для этого надо будет стерилизовать и обесценить всю накопленную денежную массу и взамен нее ввести новую - мировую. Собственно сейчас для будущего полувека лишь два пути. Первый, тот который я описал, второй - всеобщий хаос. Я верю в инстинкт самосохранения и потому ставлю вероятность первого выше. Ну а сегодняшние "игры" - это борьба за "долю" в будущем мировом эмиссионном центре. Как видите, это не совсем то, что пропагандирует Хазин, который пишет о "девальвации доллара" еще со второй половины 90-х. В моем подходе никакой "девальвации доллара" нет, потому что непонятно относительно чего его "девальвировать".
Тогда, если события будут развиваться по этому пути, для обывателя остаётся две доступные ценности: акции (жизнеобеспечивающих предприятий) и золото. Остальные активы: недвижимость, земля, средства производства либо сложны во владении, либо могут на некоторое время сильно обесцениться. Или у Вас другое мнение?
P.S.
Один из тезисов теории Хазина - это падение совокупного спроса (стимулированного кредитованием, когда тело кредита, по умолчанию, не подлежало выплате, а только проценты по кредиту за счёт снижения ставки ФРС с 18% в начале 80-х до 0% в 2008). Как следствие стимулирования - рост стоимости активов, который также стимулировал кредитование за счёт роста стоимости залогов и развитие рынка производных ипотечных инструментов.
Я не уверен, что золото останется "мерилом" новых денег, а его потребительские весьма скромны. Да и с "ростом стоимости активов2 я не согласен. Я приводил график S&P500, из которого следует, что относительно денежной массы - это "игра с нулевой ставкой". Номинально и относительно инфляции глобальный рост есть, а относительно денежной массы - нет.
Не складывается у Вас ощущение, что наш рынок давно не падал на 30%? Отчётность прошла, повышение потолка госдолга в сумме с сокращением расходом даёт фактически нуль и, возможно, взрыв эмоций. Отток денег с рынка продолжается...
У меня складыватся впечатление, что наш рынок и давно не падал на 30% и давно не рос на 30%. А потому я не вижу ни притока, ни оттока. И вообще я считаю индикатором отношения реальных нерезов к российскому рынку динамику дневок Газпрома.
Ранее вы писали, что "Нужно посмотреть как будут проходить торги 5-7 торговых дней после достижения 1750, чтобы сделать более точные прогнозы". 11 июля в в 16:15 индекс показал 1748,3 далее в 16:30 вышла плохая статистика из США и мы нащупали поддержку на 1684,11. Как раз прошли 7 дней :) Какой Вам видется сценарий развития на следующей недели? Заранее спасибо за ответ
Вы писали о "нулевой сумме" между денежной базой и рынком акций США. Можете дать оценку тенденции снижения The M1 multiplier is the ratio of M1 to the St. Louis Adjusted Monetary Base. Это данные от Federal Reserve Bank of St. Louis, ссылка http://research.stlouisfed.org/fred2/data/MULT.txt (возможно надо зарегистрироваться). Этот показатель имел макс. 3.124 1986-12-31, а сейчас на минимуме 0.729. Это указывает на продолжающийся deleveraging?
Добрый день, Александр!
Как Вы отрабатываете стопы? Это реальные Квиковские стоп-заявки на все , например, 200 млн.руб?
Тогда, наверное, цена исполнения изрядно просядет от сигнальной. Или, получая стоп-сигнал, Вы вручную его выполняете?
И еще: по-моему, я у Вас читал, что медианная цена бара в системах предпочтительнее клоуза, какую цену Вы используете?
С уважением
Как Вы отрабатываете стопы? Это реальные Квиковские стоп-заявки на все , например, 200 млн.руб?
Тогда, наверное, цена исполнения изрядно просядет от сигнальной. Или, получая стоп-сигнал, Вы вручную его выполняете?
==========================================
Работаю я по стопам, но стоп-заявок на такой объем у меня нет - у меня 7 эмитентов по 6 (без включенного плеча) или 7 (при включенном плече в каждом). Поэтому максимальная стоп-заявка по одной системе может быть в Газпроме (максимальная доля в портфеле - 25%) на примерно 32 млн. руб. при сегодняшнем объеме и примерно в 2 раза больше при предельной емкости моей торговли - 1 млрд. руб.. Проскальзования в 0,15%, как правило, хватает, чтобы исполнить такую стоп-заявку в квике автоматом. Если не исполнится, то работаем вручную, но это бывает в не более, чем 5% случаев.
============================================
И еще: по-моему, я у Вас читал, что медианная цена бара в системах предпочтительнее клоуза, какую цену Вы используете?
============================================
Подробно о принципах построения уровней в своих системах я написал здесь
http://www.howtotrade.ru/phorum/read.php?3,196243
Я использую медианную цену при выборе параметров систем и пытаюсь ее "поймать" внутри дня, но это не значит, что у меня это получается в конкретный день. Только за большое количество дней среднее отклонение от этой цены невелико.
Кстати, Вы не знаете, куда исчез Конкоп, было интересно читать его ЖЖ, но он стерт по-мом, с начала года?
============================================
Konkop руководит учебным центром БКС в Екатеринбурге, а свое присутствие в открытой части Рунета он прекратил гораздо раньше, сначала стерев свой первый ЖЖ (уже года два назад), а потом и неактивный второй вместе с "чайным клубом". Он теперь не писатель, а читатель. Это его право.
С солнечным деньком Александр )) Как думаете кто должен обьявить о техническом дефолте США ? Будете ли вы прекращать торговлю чтобы обезопасить средства от медвежьего гэпа к примеру или откроете шорты?
Вы как-то писали, что для достижения 1750 п. по ММВБ динамика SP500 не важна. Но графики наших индексов копируют каждую загогулину SP500 (или FTSE100 - без разницы в последнее время). Вы продолжаете считать, что наш рынок может вот так взять и противоположную динамику показать, хотя бы на 100 п.? Я так думаю, что у денежных мешков стоят автоматизированные торговые системы, следящие за динамикой SP500, которые и делают погоду на ММВБ и РТС.
Как думаете кто должен обьявить о техническом дефолте США ? Будете ли вы прекращать торговлю чтобы обезопасить средства от медвежьего гэпа к примеру или откроете шорты?
===========================================
Тут надо понять, что такое "дефолт". На выплаты по облигациям деньги США деньги есть доконца сентября, а 2 августа, если не будет новых размещений, президент США будет вынужден объявить о временной приостановке выплат по ряду бюджетных программ. Это и называют "техническим дефолтом".
А для моих систем сильные падения, как росты - это не так плохо, как "пила", которую мы наблюдаем вторую половину июля. Зачем в этом случае мне прекращать торговлю? А дя включения шортов у меня есть фильтр - покажет, что надо включать шорты, включу (по ВТБ и Роснефти они и сейчас есть, Никель и Гапром - намечаются, Сбер (оба) и Лук - указывают на рост).
То Олег
Вы продолжаете считать, что наш рынок может вот так взять и противоположную динамику показать, хотя бы на 100 п.? Я так думаю, что у денежных мешков стоят автоматизированные торговые системы, следящие за динамикой SP500, которые и делают погоду на ММВБ и РТС.
=============================================
Во-первых, до 1750 всего лишь 44 пункта или 2.5%. Не так уж и много по среднеисторическим меркам, но много для того рынка, который был в июне-июле этого года. Но для него "много" и и 1650. Во-вторых, такие системы, насколько мне известно, стоят не на больших деньгах, на скальперских, объемы (не по обороту, а по количеству "живых" денег, лежащих в биржевой палате) которых весьма и весьма скромны даже по меркам российского рынка.
Несмотря на то, что принципы моих систем открыты, их конкретные параметры являются ноу-хау, чтобы не пересекаться в "стакане" с аналогичными системами. Да и систем у меня 6, поэтому у Сбера есть и стопы и близкие к Вашему и далекие, а есть системы, которые еще и не вошли в лонг (шортов по Сберу сейчас у меня нет).
