Нам бы эти августы взять и отменить (итоги месяца) 

# 01.09.2010 12:13
Очередной чOрный август моего управления:

УправлениеКупил и держиИндекс ММВБ
-9,20%-3,33%-2,02%

Собственно результат августа предопределил «черный лебедь» управления в первой декаде августа:

УправлениеКупил и держиИндекс ММВБ
-6,01%+0,09%+0,04%

который был получен в первую очередь из-за того, что в этот период мы вступили с плечами по всем инструментам (плечо составляло 1:1.4 или 2,4 раза от имеющегося капитала), которые фильтр естественно включил после роста с 25 мая по 29 июля.
Вообще нынешний август оказался неудачным и для других моих теоретических систем. Отслеживаемая мной с июля интрадейная система на Сбербанке, которая в июле показала прекрасный теоретический результат +27,6% (проскальзование+комиссия 0,05%), в августе «спустила» 17,6%. Долгосрочная система на индексе ММВБ (тот же фильтр, но не на отдельных эмитентах, а на индексе) перевернулась в шорт по 1365.2 и вернулась в лонг по 1373.1.
Ради интереса я посмотрел на прошлые августы и увидел, что последний прибыльный август был у меня в …2005-м году, а с 2006-го были такие результаты:

20062007200820092010
Управление-8,88%-5,74%-0,21%-2,36%-9,20%
Индекс ММВБ+4,94%-3,13%-9,79%+3,67%-2,02%

- в 2006-2007-м счет управлялся без коэффициента 1,2 и фильтра плечей и шортов, но в 2006-м был независящий ни от чего постоянный коэффициент на портфель - 1,6;
- в августе 2006-го игрались шорты из-за внесистемного соображения, что после IPO Роснефти должен произойти отток средств с рынка и его падение;
- в августе 2007-го по причинам, не зависящим от рынка, торговался совсем небольшой счет, составлявший примерно 10% от имевшихся тогда у меня средств (перерыв был с 25 июля по 4 октября).


После такой статистики у меня возникло непреодолимое желание отменить августы . Но сейчас настало время и для очередной модификации систем в портфеле с целью устойчивости к «пилам» (но с потерей в доходности) и для доработки фильтра. Первое уже сделано и скоро встанет в «боевой режим», а со вторым ищу новые идеи и когда найду – не знаю.
А. Г.


постоянный адрес статьи
комментарии 14
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84