|
|
|
| Сообщения в этой теме Ответить Форум Предыдущее Следующее |
Re: Два вопроса...??
Сообщение послал(а): Hedger
Дата: 14/1/08 16:30:54
В ответ на: Два вопроса...?? (Кулибин)
Добрый день Виктор!
: (1)...правильно ли я понимаю, что СКО вычисляется от "чего-то",
: т.есть, если параметры выбранного "усреднения", точнее,
: "точки отсчёта" ранее не применялись, то можно ли говорить о
: "новом определнии" исторической волатильности...?
: (будет ли оно правильным, это отдельный вопрос...)Да, например классический эстиматор:
1. Фиксируем временной фрейм - например дневки.
2. По ценам закрытия вычисляем ln(C(t)/C(t-1))
3. Задаем число баров, например 60
4. Вычисляем средне-квадратичное отклонение (волатильность)В результате получаем волатильность, определенную согласно
классическому эстиматору.Данное определение неединственно. Например, для определения
волатильности можно использовать числа Паркинсона, эстиматоры Гармана-Класса, Роджерса-Сатчела, и так далее.Можно ввести и новое определение, только оно должно быть мотивированным.
Классический эстиматор - оптимальный для модели случайного блуждания.
Эстиматор Паркинсона более эффективный по сравнению с классическим.: (2)...в принципе, несоответствие результатов фундаментального анализа ценовой
: динамике на определённом временном срезе, можно назвать
: "иррациональностью рынка".., есть ли математические
: доказательства этой иррациональности...???
: (вот здесь, если можно, помогите ссылками.)Хороший вопрос. В этой области больше гипотез, чем доказательств.
Есть масса различных экономических теорий, но они имеют скорее академическое значение, а для торговли бесполезны.
Для оценки производных инструментов, если принять гипотезу эффективного рынка, механизм генерации цен вообще неважен - это могут быть фундаментальные данные, мировая закулиса или инопланетяне. Они оцениваются исходя из арбитражных соображений относительно других инструментов.
Для торговли фундамент безусловно важен, именно он и двигает цены, но механизм интеграции фундаментальных данных в цены нетривиальный, в смысле более сложный, чем теханализ. С литературой здесь туговато - кто знает торгует.С уважением.
| Сообщения в этой теме Ответить Форум Предыдущее Следующее |
Форум Вопросы трейдинга создан Инфо с WebBBS 5.12.
|
|
|
|