|
|
|
| Сообщения в этой теме Ответить Форум Предыдущее Следующее |
Re: Ценообразование
Сообщение послал(а): А. Г.
Дата: 24/2/10 15:28:05
В ответ на: Ценообразование (Anatoly Utkin)
: Изучаю вашу модель ценообразования. Насколько я понял, все дискретное время
: случайным образом разбивается на промежутки (пронумеруем их индексом n),
: на каждом из которых процентные приращения цен есть сумма некоторой
: величины a(n) (это трендовая компонента) и случайной болтанки,
: распределенной нормально с нулевым средним и дисперсией s(n). Как
: моделируется дисперсия s(n) для каждого периода, я понял. А по
: моделированию a(n) есть вопрос. Единственное, что вы говорите по поводу
: a(n)--это то, что a(n) имеет отрицательную автокорреляцию при сдвиге на
: один период. Но мне кажется, что должны быть еще какие-то ограничения.
: Например, при a(n)=-2 и малом s(n) мы будем получать отрицательные цены.
: Вопрос: нет ли каких-то дополнительных правил для моделирования a(n)?Вы все правильно поняли. Нет, я не строю модели для a(n), как и модели для длин интервалов постоянства среднего и дисперсии. Если цены не отрицательны, то значит случая a(n)=-2 и малого s(n) быть не может. Тем более, что для s(n) модель приведена и в рамках нее вероятность малого s(n) крайне мала.
: И еще общефилософский вопрос--почему именно модель тренд+болтанка? Это
: следствие долгих наблюдений за рынком или еще что-то?Это просто обобщение модели Блэка-Шоулза, объясняющее
- непостоянство дисперии;
- "тяжелые хвосты";
- практически нулевую корреляцию соседних приращений;
- наличие сравнительно редких краткосрочных направленных движений.Все эти четыре свойства приращений цен получены эмпирически (а первые три мне были известны до того, как я стал работать над моделью - я их лишь проверил для российского рынка)
С уважением, Александр
| Сообщения в этой теме Ответить Форум Предыдущее Следующее |
Форум Вопросы трейдинга создан Инфо с WebBBS 5.12.
|
|
|
|