Системный трейдинг: кризис - время сохранять (итоги 3 квартала) 

# 07.11.2011 09:59
В июле, как и в первом полугодии, рынок оставался, в основном, "пилообразным" и низковолатильным, но с началом августа на рынке наметился падающий тренд и волатильность резко выросла. Однако краткосрочные сильные падения на 10 и более процентов в августе и сентябре чередовались с затяжными "пилами", из-за которых фильтр не успевал открыть шорты по большинству эмитентов непосредственно перед падением. Так на падении со 2-го по 8-е августа фильтр разрешал реальные шорты только по Роснефти и ВТБ (20% базового портфеля), а на падении с 20 по 22 сентября только в Сбербанке привилегированном и ВТБ (15% базового портфеля). Впрочем последние шорты не имели значения, так как 11 августа я внесистемно отменил реальные шорты до пробоя вниз индексом ММВБ уровня 1370. Это было сделано из-за опасений повторения ситуации июля-августа 2009. Тогда на почти 30%-м росте (в ходе этого роста больше 10% пришлось на гэпы вверх после падения накануне) управление показало практически нулевой результат (+0.56%) из-за более, чем 10%-го убытка на шортах.Читать дальше
комментарии 20
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84